Sócios

Visão geral

Sócios são definidos pela estrutura de capital do projeto através do quadro societário e emissões de cotas. No Orbit, o quadro societário representa a classe de cotas primária e sua distribuição inicial entre sócios, enquanto as emissões de cotas permitem criar novas classes ou adicionar novos sócios através de subscrições subsequentes.

Cada emissão de cota pode ter múltiplos sócios adquirentes através de subscrições (transferências de cotas), que definem a divisão de participação. Os sócios podem ser pessoas físicas ou jurídicas cadastradas no projeto.

Definir quadro societário

O quadro societário é a estrutura inicial de cotas do projeto. Toda simulação inicia com uma classe principal de cotas que deve ser distribuída entre os sócios fundadores. Para definir ou editar o quadro societário:

1. Abra a sua simulação dentro do projeto desejado
2. Navegue até a seção Societário no menu lateral
3. No canto superior direito, clique em Definir societário
4. Preencha as informações básicas conforme descrito abaixo
5. Clique em Concluir

Valor do capital

Defina o valor total do capital inicial que será integralizado. Este é o montante que os sócios fundadores deverão aportar no projeto na data zero. O campo aceita valores nominais e também pode ser vinculado a uma variável do projeto.

Método de aporte

Define como o capital será integralizado pelos sócios fundadores. Existem duas formas de aporte disponíveis:

Parcelas fixas

O capital é dividido em parcelas mensais iguais. Especifique em quantas parcelas será feita a integralização.

Curva

O capital aportado segue uma curva de distribuição definida. É possível reutilizar curvas existentes ou criar uma nova curva personalizada.

Sócios

Após definir o capital e método de aporte, distribua as cotas entre os sócios fundadores. Para adicionar sócios:

1. Selecione um ou mais membros na lista de membros disponíveis (pessoas físicas ou jurídicas cadastradas no Orbit)
2. Clique em Adicionar para incluir os sócios selecionados
3. Para cada sócio adicionado, defina seu percentual de participação no capital social

Nos sócios adicionados existem algumas operações disponíveis:

• Travar percentual – Clique no ícone de cadeado para fixar a participação de um sócio. Sócios com percentual travado não serão afetados por redistribuições automáticas ao editar demais sócios.
• Distribuir igualmente – Se houver múltiplos sócios, clique em Mais opções de 'Sócios neste projeto' para distribuir as cotas igualmente entre todos os sócios não travados.
• Remover sócio – No sócio desejado, clique em Mais opções e selecione Remover, ou acesse Remover todos no menu de 'Sócios neste projeto' para limpar a lista.
• Ajustar manualmente – Edite diretamente o percentual de cada sócio no campo de entrada, os demais sócios não travados serão redistribuídos.

Emissões de cotas

Novas emissões de cotas permitem adicionar (ou remover) sócios no projeto e criar novas classes de cotas com participações diferentes. Cada emissão é uma nova classe independente que pode ter sua própria estrutura de pagamento e juros.

Dica

Você pode criar uma emissão com aquisição de cotas em 100% para reajustar a participação dos sócios no projeto.

Criar emissões de cotas

Para criar novas emissões de cotas:

1. Abra a sua simulação dentro do projeto desejado
2. Navegue até a seção Societário no menu lateral
3. No canto superior direito, clique em Definir societário
4. No menu lateral do formulário aberto, clique em Adicionar para criar uma nova emissão de cotas
5. Preencha as informações básicas conforme descrito abaixo
6. Clique em Concluir

Data de emissão

Define a data em que a nova emissão de cotas é lançada no projeto. Esta data marca o início da obrigação de integralização do capital pelos adquirentes. Pode ser uma data fixa ou relativa ao projeto.

Aquisição de cotas

Define o percentual que a nova emissão representa no capital social total do projeto. Este é o percentual de participação dos adquirentes dessa emissão em relação à estrutura de capital consolidada do projeto.

Exemplo: Se a emissão representa 20% das cotas, os adquirentes desta emissão terão juntos o direito a 20% dos lucros e resultados do projeto, proporcionais às suas participações dentro desta emissão, e somados a participações anteriores, se aplicável.

O percentual das emissões anteriores ou do quadro societário principal será reduzido proporcionalmente para acomodar a nova emissão.

Tipo de aquisição

Classifica como os adquirentes da nova emissão terão suas participações reconhecidas e como receberão retornos.

Comum

Oferta de cotas convencionais, em que os aportes de capital e distribuições de lucro são executados de acordo com a participação de cada adquirente na emissão. Não há prioridade no recebimento de lucros, apenas proporção ao percentual subscrito.

Prioritária

Oferta de cotas em que os adquirentes detêm prioridade no recebimento dos lucros até que o investimento seja reembolsado com uma taxa de correção (juros garantidos). Após reembolso integral, passam a receber conforme sua participação proporcional.

Quando selecionada, dois campos adicionais aparecem:

• Taxa de correção – Percentual anual (a.a.) ou mensal (a.m.) que será capitalizado sobre o investimento para reembolso prioritário.
• Limite mensal do caixa – Percentual máximo do caixa que pode ser utilizado em cada mês para reembolsar os adquirentes dessa cota. Limita a velocidade de reembolso.

Adquirentes

Define quais membros serão os adquirentes dessa emissão de cotas, podendo inclusive ser membros já presentes no projeto. Para adicionar adquirentes:

1. Selecione um ou mais membros na lista de membros disponíveis (pessoas físicas ou jurídicas cadastradas no Orbit)
2. Clique em Adicionar para incluir os adquirentes selecionados
3. Para cada adquirente adicionado, defina seu percentual de participação no capital da emissão

Nos adquirentes adicionados existem algumas operações disponíveis:

• Travar percentual – Clique no ícone de cadeado para fixar a participação de um adquirente. Membros com percentual travado não serão afetados por redistribuições automáticas ao editar os demais.
• Distribuir igualmente – Se houver múltiplos adquirentes, clique em Mais opções de 'Adquirentes' para distribuir as cotas igualmente entre todos os membros não travados.
• Remover membro – No adquirente desejado, clique em Mais opções e selecione Remover, ou acesse Remover todos no menu de 'Adquirentes' para limpar a lista.
• Ajustar manualmente – Edite diretamente o percentual de cada sócio no campo de entrada, os demais sócios não travados serão redistribuídos.

Capital

Define o valor total que será integralizado pelos adquirentes da nova emissão. Este é o montante de capital que os adquirentes deverão aportar conforme as condições de pagamento definidas. O campo aceita valores nominais e também pode ser vinculado a uma variável do projeto.

Aporte

Define como o capital será integralizado pelos adquirentes dessa emissão. Existem duas formas de aporte:

Parcelas fixas

O capital é dividido em parcelas mensais iguais. Especifique em quantas parcelas será feita a integralização.

Curva

O capital aportado segue uma curva de distribuição definida. Permite flexibilidade total na distribuição temporal do aporte.

Cash-in

Define se, ou como, os adquirentes da nova emissão participarão da cobertura de exposição (cash-in) do projeto.

Exposição refere-se às necessidades de caixa não cobertas pela operação, que devem ser financiadas pelos sócios.

Sem cash-in

Os adquirentes da nova emissão não terão prioridade na cobertura de exposição. O aporte será apenas o capital integralizado conforme definido. Já a exposição do projeto será coberta por todos os sócios com base em suas participações no momento da necessidade de caixa.

Limitado

Os adquirentes da nova emissão participarão da cobertura de exposição de forma prioritária até que um limite total predefinido seja atingido. Após atingir esse limite, todos os sócios voltam a aportar conforme suas participações no momento da necessidade de caixa.

Campos complementares:

• Limite total – Valor máximo que os adquirentes da emissão deverão aportar para cobrir exposição. Pode ser um valor fixo ou vinculado a variável do projeto.
• Limite mensal – Percentual máximo da exposição mensal que deve ser coberto pelos adquirentes dessa emissão.
• Distribuir residual – Opção que define o tratamento do valor não utilizado do limite total:
  • Ativada: Se a exposição histórica não atingir o limite total, o valor residual é distribuído como "lucro" aos cotistas proporcionalmente.
  • Desativada: Se a exposição não atingir o limite total, a participação dessa emissão é reduzida proporcionalmente, reduzindo a quantidade de cotas.

Ilimitado

Os adquirentes da nova emissão participarão da cobertura de exposição sem limite máximo. Contribuem com o valor necessário para cobrir exposição, a partir da data de emissão, e até que a exposição do projeto seja zerada.

Campo complementar:

• Limite mensal – Percentual máximo da exposição mensal que deve ser coberto pelos adquirentes dessa emissão. Limita a velocidade de cobertura, mesmo sem teto total.

Editar emissões de cotas

Para editar emissões de cotas existentes:

1. Abra a sua simulação dentro do projeto desejado
2. Navegue até a seção Societário no menu lateral
3. No canto superior direito, clique em Definir societário
4. Localize as emissões de cotas desejadas no menu lateral do formulário
5. Realize as alterações necessárias nos campos de emissão, sócios adquirentes e condições de cash-in
6. Clique em Concluir

Excluir emissões de cotas

Para remover uma emissão de cotas:

1. Abra a sua simulação dentro do projeto desejado
2. Navegue até a seção Societário no menu lateral
3. No canto superior direito, clique em Definir societário
4. Localize a emissão de cotas desejada no menu lateral do formulário
5. Clique em Remover ao lado da emissão
6. Clique em Concluir

Os cálculos de distribuições e aportes dos sócios serão ajustados automaticamente.

Importante

A exclusão de uma emissão de cotas não pode ser desfeita após clicar em Concluir.

Remover um sócio do projeto

Para remover um sócio do projeto é necessário desassociar sua participação em todas as emissões de cotas, incluindo o quadro societário principal:

1. Abra a sua simulação dentro do projeto desejado
2. Navegue até a seção Societário no menu lateral
3. Localize na lista o sócio desejado
4. No canto direito do sócio, clique em Mais opções e depois em Editar
5. Na aba Posição societária do formulário aberto, localize as classes de cotas nas quais o sócio possui participação e remova sua participação em cada uma delas, clicando em Mais opções e depois em Editar para cada classe.

Conteúdo relacionado

Após configurar o quadro societário:

• Alocações – Atribua fluxos financeiros específicos para cada sócio
• Terreneiros – Defina os sócios-proprietários de terrenos no projeto