Financiamento associativo
Estruture o repasse em que os próprios compradores financiam a obra, como no Minha Casa, Minha Vida, com o PF+PJ amortizado pelas vendas.
Visão geral
Financiamento associativo é uma estrutura onde compradores de imóveis (pessoas físicas) financiam indiretamente a construção do empreendimento através dos seus financiamentos pelas unidades. Em contraposição, a incorporadora (pessoa jurídica) estrutura um financiamento à produção que é progressivamente amortizado pelas receitas geradas pelas vendas.
No Orbit, o financiamento associativo combina dois fluxos:
- Receitas de vendas – Desligamento dos compradores dos imóveis (repasse do financiamento).
- Financiamento PF+PJ – Financiamento à produção que é amortizado pelas receitas de vendas conforme avançam.
Essa estrutura permite que a obra seja financiada pelos próprios futuros proprietários, reduzindo riscos e a necessidade de capital externo.
Minha Casa, Minha Vida
Um caso comum de financiamento associativo no Brasil é o programa Minha Casa, Minha Vida gerido pela Caixa Econômica Federal. Nesta estrutura:
| Parte | Papel no financiamento |
|---|---|
| Governo | Subsidia parte do financiamento dos compradores (pessoas de baixa renda). |
| Compradores | Financiam suas unidades através da Caixa, com taxa reduzida ou subsídio. |
| Construtora/Incorporadora | Recebe os repasses da Caixa conforme as unidades são financiadas e a obra avança. |
| Repasses | Os compradores (mesmo subsidiados) financiam progressivamente a obra, reduzindo a exposição inicial. |
O modelo funciona porque quanto maior a velocidade de vendas e subsídios liberados, maior o fluxo de caixa para a obra.
A Caixa atua como intermediária, garantindo que os subsídios e financiamentos cheguem na medida certa para que a obra seja financiada sem necessidade excessiva de capital externo da incorporadora.
Configuração no Orbit
Financiamento de vendas
Os planos de parcelamento definem como e quando os compradores pagam. A receita proveniente do financiamento desses clientes alimentam diretamente a amortização no financiamento associativo. No formulário do plano de parcelamento, preencha as condições de pagamento e, em seguida, na seção de repasse, preencha:
- Tipo de financiamento: Associativo.
- Mínimos de obras e vendas: Defina os percentuais de obra e vendas que habilitam liberação.
- Parte retida até a conclusão: Defina o percentual retido e entregue apenas na conclusão das obras.
- Prazo de medição: Defina o prazo de medição do progresso das vendas.
Para mais detalhes sobre o preenchimento do plano de parcelamento, veja a seção de associativo no guia de planos de parcelamento.
Financiamento das obras
Configure um financiamento à produção com:
- Método de provisionamento: PF+PJ.
- Obras a financiar: Selecione as obras desejadas.
- Valor financiado: O montante que será financiado.
- Percentual de antecipação: O percentual do financiamento a ser recebido antecipadamente no atingimento dos gatilhos.
- Gatilhos: Defina os percentuais de obra e vendas que habilitam liberação.
- Taxa de juros: Preencha a taxa de juros acordada.
- Prazo de medição: Defina o prazo de medição do progresso das obras.
Para mais detalhes sobre o preenchimento do financiamento à produção, veja a seção de conceitos-chave no guia de financiamento à produção.
Repasse do terreno
Se houver sócios-proprietários do terreno, configure as condições da parte do terreno na seção do repasse associativo do plano de parcelamento e também na seção de repasse do terreno:
Opcionalmente, você pode configurar alocações para cada sócio-proprietário se quiser ver esse fluxo consolidado neles.
Conteúdo relacionado
Explore estruturas relacionadas:
- Financiamento à produção – Revise o financiamento à produção tradicional, que pode ser usado isoladamente ou como parte do associativo.
- Planos de parcelamento – Revise os planos de parcelamento para configurar as receitas dos compradores que alimentam o associativo.
- Repasse de terreno – Integração com sócios-proprietários e estrutura de receita compartilhada.
FAQ
Esta documentação foi escrita por humanos.